建议关注农村水处理市场:根据《全国农村饮水安全工程“十二五”规划》,“十二五”期间工程建设静态总投资1750亿元,新增2385万吨/日的供水能力,农村水处理市场空间巨大,目前处于跑马圈地状态,建议重点关注计划大力发展农村水处理市场的国中水务。
环保指数跑输大盘:上周环保指数下跌2.01%,水务指数下跌3.7%,同期上证综指下跌1.0%,板块跑输指数,我们认为主要原因为随着业绩预告逐步披露,对环保和水务板块业绩低预期的担忧逐步体现。
近期主要调研观点:
国中水务:公司传统业务以水处理为主,预计未来维持和适当的扩张,更多发展在于轻资产和高技术含量业务,看好农村水处理市场发展前景,建议对公司重点关注。
碧水源:排放标准升级+节省土地将成为促进MBR快速发展的催化剂,公司近期市场开拓顺利,在山西、山东地区均成立合资子公司开拓市场,除此之外,北京地区也中标两个再生水项目,下游市场空间仍然很大,预计公司未来仍将以合资公司的方式继续开拓市场,作为水处理龙头,建议对公司持续关注。
桑德环境:公司作为生活垃圾处理龙头,随着行业从东部向中西部转移,预计公司未来发展也更偏向于中西部地区地级以上城市。目前公司在积极布局垃圾收运体系、再生资源综合利用、餐厨行业垃圾处理等业务,产业链逐步完善,建议对公司持续关注。
菲达环保:公布非公开发行预案,发行后巨化集团将成为公司控股股东,实际控制人变更为浙江省国资委,新股东的入住有望为公司带来新的发展契机,未来将拓展水务、固废、重金属治理等相关行业,建议对公司给予一定关注,关注新股东入住后对公司具体的规划。
行业要闻:
土壤环保行动计划或将发布,7000亿规模产业启动
污泥处理千亿级市场静待释放
环保部取消甲级资质认定行政审批
公司重要公告:
瀚蓝环境:重大资产重组方案获得广东省国资委核准
兴源过滤:现金及发行股份购买资产并募集配套资金事项获得证监会正式批复
盛运股份:中标公告
创业环保:获得四座污水处理厂特许经营权
投资建议:随着两会临近,环保行业预计将有正面政策出台的刺激,整体看好,建议关注国中水务、碧水源、桑德环境、瀚蓝环境、兴源过滤、开能环保、东江环保和菲达环保。
风险提示:业绩低预期、增发项目未拿到证监会核准等。正文已结束，您可以按alt+4进行评论
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